新年首次降準(zhǔn)今日實(shí)施：釋放7500億 利好民企貸款
- 15日，中國(guó)2019年第一次降準(zhǔn)實(shí)施，將釋放資金7500億。此次降準(zhǔn)也是2018年以來的第五次。分析人士預(yù)計(jì)，2019年央行可能還會(huì)有2-3次降準(zhǔn)，降息的概率也在上升。
第一波降準(zhǔn)釋放7500億資金
1月4日央行公告，2019年1月下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，分別在1月15日和1月25日下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，有效增加小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款資金來源。
即，第一波降準(zhǔn)資金于15日釋放，第二波將于1月25日到位，共計(jì)釋放1.5萬億資金，凈釋放長(zhǎng)期資金約8000億元。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，降準(zhǔn)資金釋放和春節(jié)前現(xiàn)金投放的節(jié)奏相適應(yīng)。其中，15日是企業(yè)集中繳稅時(shí)點(diǎn)，25日是新年春節(jié)前一周，居民會(huì)有大規(guī)模的提現(xiàn)需求，流動(dòng)性需求缺口較大。
在分析人士看來，分兩次實(shí)施降準(zhǔn)有利于銀行體系流動(dòng)性總量保持合理充裕，有助于保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。降準(zhǔn)置換中期借貸便利每年還可直接降低相關(guān)銀行付息成本約200億元，間接降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
在此之前，為進(jìn)一步激發(fā)銀行投入普惠金融的積極性，央行1月2日宣布調(diào)整普惠金融定向降準(zhǔn)考核標(biāo)準(zhǔn)，自2019年起，將普惠金融定向降準(zhǔn)小型和微型企業(yè)貸款考核標(biāo)準(zhǔn)由“單戶授信小于500萬元”調(diào)整為“單戶授信小于1000萬元”。
2019年預(yù)計(jì)還有2-3次降準(zhǔn)
值得注意的是，1月4日宣布降準(zhǔn)信息之后，一部分人認(rèn)為這是“放水”的信號(hào)。
對(duì)此央行表示，此次屬于緩解小微和民營(yíng)企業(yè)融資難和融資貴問題的定向調(diào)控，并非大水漫灌，穩(wěn)健的貨幣政策取向沒有改變。
2018年，央行四次定向降準(zhǔn)，累計(jì)釋放近三萬億流動(dòng)性。平安證券分析師預(yù)計(jì)，2019年可能還會(huì)有2-3次降準(zhǔn)，降息的概率也在上升。
東興證券分析師指出，由于春節(jié)的季節(jié)性影響，往年央行臨時(shí)流動(dòng)性投放增量約在3萬億左右，疊加春節(jié)前后公開市場(chǎng)操作近萬億到期量，預(yù)計(jì)節(jié)前仍有較大規(guī)模的流動(dòng)性釋放。
在東興證券看來，按照當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)增速，合意的存款準(zhǔn)備金率水平在6%左右即可。每年降三次、每次降一個(gè)點(diǎn)，這類操作可以持續(xù)兩到三年。
或影響房貸利率?
融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，2018年12月份，全國(guó)首套房貸款平均利率為5.68%，環(huán)比下降0.53%，這是全國(guó)首套平均利率23個(gè)月以來首次出現(xiàn)下降。其中，北上廣深一線城市的首套利率均出現(xiàn)回落。
分析人士表示，2018年四季度以來央行多次定向降準(zhǔn)、釋放市場(chǎng)流動(dòng)性，市場(chǎng)資金充足的情況下很有可能出現(xiàn)房貸利率進(jìn)一步下調(diào)的情況。
融360大數(shù)據(jù)研究院分析稱，新的年度開始，貸款需求將會(huì)迎來一波高潮，銀行通過降低利率來提高競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額，提升業(yè)務(wù)量。
易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)楊紅旭認(rèn)為，2019年一線和強(qiáng)二線城市有可能降到基準(zhǔn)利率或者基準(zhǔn)以下，尤其是北京的概率很大。降準(zhǔn)之后商業(yè)銀行資金充裕，為房貸回落釋放了空間。
