上工、中捷競購德國百福浙江杰克或全資接盤
歐洲最大縫紉機企業德國百福(PFAFF GmbH)或將喬遷浙江。
“4月初,我們就可以全資收購德國百福。”3月16日,杰克控股集團董事長阮福德向本報記者透露,2008年9月宣布破產的百年老店德國百福,將在剝離相關負債及一線工人后“改嫁”浙江杰克。
據阮福德介紹,杰克將接收百福的品牌、技術、商標、遍布全球130多個國家和地區的銷售網絡與部分存貨,以及其位于江蘇太倉的一處工廠。這間工廠總資產約為1億元人民幣,凈資產約為4000萬元。“實際上,整個百福集團的固定資產已為負數。”阮福德說。
百福可謂命運多舛。1993年,加拿大華人丁謂斥資1.2億馬克收購百福72%的股權。此前丁氏出資4000萬美元現金與一億美元銀行貸款,以2.7億美元的價格買下美國老牌縫紉機企業勝家公司(SINGER),經過關停部分虧損工廠而扭虧為盈,丁謂從股市套利2.4億美元。
但因百福生產成本與業務費用居高不下以致連年虧損,使得勝家負債大幅上升70%。1999年百福遭丁氏棄殼并首次申請破產清算,后被一家意大利企業接手。
2004年,中捷股份(002021.SZ)與百福合資組建上海百福中捷機械工業有限公司,注冊資本400萬歐元,由百福控股60%。2007年2月,中捷將所持有的40%股份作價195萬歐元賣給百福。據公開資料,截至2006年底“百福中捷”總資產9855.6萬元,凈資產4797.6萬元,其運營狀況良好。市場傳聞稱,雙方在企業發展戰略上出現了嚴重分歧。
2005年,百福被轉賣給德國資產管理公司GCI,后者累積注入1420萬歐元。2006年,百福獨資750萬歐元在江蘇太倉設立生產企業。目前,它在上海、香港和深圳均有銷售公司。
到2008年9月,百福需900萬歐元“救急”,但GCI找不到意向投資者,該公司被迫再次申請破產。而其股價也由2007年1月公開發行價的每股 2.42歐元慘跌到0.13歐元。財報顯示,2005年其營業額為6600萬歐元,2006年為6600歐元,2007年為6500萬歐元,2008年受全球金融危機影響導致巨額虧損,另有4000萬歐元流動負債。
去年9月,凱澤斯勞滕法院指定破產管理人,尋找行業內戰略投資者接盤。12月30日,上工申貝(600843.SH)公告稱,擬由其控股子公司德國杜克普·阿德勒股份有限公司收購百福。但截至目前,上工方面并未發布最新消息。
“杰克2007年就與百福簽訂了收購意向書。”阮福德向本報記者表示,由于國內外市場競爭激烈,杰克一直屬意通過海外并購擴張網絡。2009年3月6日,他和杰克參股的新飛躍股份有限公司董事長邱繼寶,專門向商務部、中國輕工聯合會等部門匯報了收購百福的進展。
阮福德認為,與上工、中捷等同業相比,杰克的綜合優勢與協同效應最強。“其他中資企業最多只有20%的產品類型與百福相一致,而杰克的一致性超過80%,我們的生產線及產品規格都是對接的,可以實現企業運營效率最大化和運營成本最小化”。
杰克是國內縫紉機龍頭企業之一,2008年銷售額10.2億元,其中出口同比增長36%,多項經濟指標均居行業首位。今年,其計劃年內產值、稅收、利潤分別增長10%、20%、30%。
邱繼寶向本報記者證實,杰克正在委托相關機構對百福進行盡職調查,樂觀預期4月初可完成并購。邱表示愿意與杰克合作消化吸收百福的先進技術,促進國內縫制行業轉型升級。
“但是,新飛躍并不參與這次收購的資本運作。”邱繼寶強調,現已完成重組的新飛躍,未來主業包括機械制造與再生資源等實業運營。