今年以來，A股市場在基建、新能源、有色、煤炭板塊喧囂過后，敏銳的券商和基金們又將觸角伸向新的領域——出口回暖受益主題。
　　在國家政策扶持之下，3月份我國出口數據有所回暖。機構們認為紡織服裝板塊會最先啟動，3、4月份，服裝類上市公司在二級市場上表現良好，已有部分機構提前布局。

　　不過，建信收益增強債券型基金擬任基金經理鐘敬棣稱，“我國出口是否穩定復蘇，要看國際市場尤其是美國和歐洲。短期看，國際數據并不理想，外部需求穩定復蘇的可能性也不大。但從長期來看，出口復蘇的概率還是比較大的。”

　　機構提前布局

　　近期，在不少券商研究部的晨會上，出口方面的數據和相關板塊已成為不少券商研究部晨會上的討論重點。

　　據北京一位券商研究員介紹，目前機構對出口回暖相關板塊非常關注，公司已經加大這方面的調研力度，“我們部門一些研究員最近就在馬不停蹄地前往各龍頭公司調研?，F在雖然出口方面仍然存在較大不確定性，但我們總不能等形勢明朗后才出報告吧。”

　　“正是出口數據的改善引起了我們對相關板塊的關注。”北京一家基金公司投資總監稱。

　　海關總署統計數據顯示，我國出口數據在3月份出現了反彈，各子行業數據反彈幅度依次為：服裝21%、紡織和家具分別15%、家電中的彩電6%。而其中部分勞動密集型產品出口開始從負增長扭轉為正增長。從同比來看，服裝、鞋、家具實現正增長9.9%、7.7%和1.3%，紡織出口降幅由1-2月份的-21%縮窄至-6％。

　　除了數據的回暖，北京一位銀行系基金公司的基金經理透露：“去年年底至今，基建、新能源、有色、煤炭等板塊，都已經被輪番炒作，從板塊輪動的角度來看，我們認為短期內出口回暖主題也會有機會。”

　　記者采訪了解到，在出口相關板塊中，不少機構已經建倉。而在所有類別中，服裝類上市公司被優先選擇。

　　數據顯示，今年3月至4月末，紡織服裝板塊漲幅25.7%，高出中標300指數漲幅7個百分點。中信證券紡織服裝行業首席分析師李鑫認為，3月份出口數據增幅強于預期，出口類公司是拉動該板塊上漲的主要動力。

　　國信證券方軍平在走訪部分龍頭企業時，也明顯感覺到服裝出口回暖對絕大多數上下游企業的鼓舞。他認為，服裝出口強勁增長將體現在6、7月份上游紡織品的強勁回暖。

　　“在出口回暖主題下，最先起來的肯定會是服裝，這個板塊目前表現還不錯，我們也配了一些。”上述北京基金公司的投資總監稱，“目前我們的投資主線是主要配一些需求彈性小的勞動密集型產品。”

　　對于紡織和服裝，深圳一位基金公司的研究員認為，若經濟開始觸底恢復，短期內服裝類公司表現將好于紡織類公司。

　　“紡織服裝之后可能就會是機電。”深圳一位基金經理稱，其目前還關注一家出口汽車配件公司。“我看重這家公司的最主要原因還是其基本面不錯，產品已經進入國際銷售體系。再加上其在成本上近期顯現出的競爭力，以及海外零售商補充庫存行為，近期其訂單已有增加跡象。”

　　他還表示，目前其投資選擇的關鍵因素是足夠低的估值與公司本身的實力，這也和出口形勢不確定有關。