縫制機(jī)械行業(yè)是以生產(chǎn)縫紉機(jī)為主，裁剪、熨燙及粘合等機(jī)械為輔的專業(yè)設(shè)備制造業(yè)，上游主要是核心零部件供應(yīng)商以及原材料供應(yīng)商;中游是專用和家用的縫制機(jī)械設(shè)備;下游為應(yīng)用領(lǐng)域。

       2019年縫制機(jī)械行業(yè)累計(jì)生產(chǎn)各類家用及工業(yè)用縫制設(shè)備(不含縫前縫后)約997萬(wàn)臺(tái)，其中工業(yè)縫紉機(jī)產(chǎn)量為697臺(tái)，家用縫紉機(jī)產(chǎn)量為300萬(wàn)臺(tái)。縫制機(jī)械和下游服裝行業(yè)營(yíng)收增速走勢(shì)保持一致，2020年受疫情影響，下游行業(yè)需求進(jìn)一步壓縮，但近月來(lái)已出現(xiàn)降幅逐漸縮窄的現(xiàn)象，縫制機(jī)械行業(yè)恢復(fù)有望持續(xù)。從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況來(lái)看，杰克股份和上工申貝為行業(yè)龍頭企業(yè)。

       縫制機(jī)械行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展較為完善，縫制機(jī)械是紡織服裝的關(guān)鍵設(shè)備

       縫制機(jī)械行業(yè)是以生產(chǎn)縫紉機(jī)為主，裁剪、熨燙及粘合等機(jī)械為輔的專業(yè)設(shè)備制造業(yè)。按縫制工序先后分類，縫制設(shè)備主要包括三大類：縫前設(shè)備、縫中設(shè)備和縫后設(shè)備。縫前設(shè)備主要包括裁床、鋪布機(jī)等用于裁剪、鋪開(kāi)布料等縫紉前道工序的加工設(shè)備;縫中設(shè)備主要包括平縫機(jī)、包縫機(jī)、繃縫機(jī)和特種機(jī)等用于縫紉工序的加工設(shè)備;縫后設(shè)備主要包括熨燙、包裝設(shè)備等用于熨燙、包裝等服裝生產(chǎn)后道工序的機(jī)械設(shè)備。

       從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)看，縫制機(jī)械行業(yè)的上游主要是核心零部件供應(yīng)商以及生鐵等原材料供應(yīng)商;中游是專用和家用的縫制機(jī)械設(shè)備;紡織服裝行業(yè)是下游最主要的行業(yè)，除此之外，箱包、皮革、玩具等細(xì)分領(lǐng)域也屬于縫制機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品的主要下游客戶。

       工業(yè)縫紉機(jī)產(chǎn)量大于家用縫紉機(jī)

       從縫制機(jī)械產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，縫制機(jī)械產(chǎn)品包括工業(yè)縫紉機(jī)、家用縫紉機(jī)和縫前縫后設(shè)備。2019年縫制機(jī)械行業(yè)累計(jì)生產(chǎn)各類家用及工業(yè)用縫制設(shè)備(不含縫前縫后)約997萬(wàn)臺(tái)，同比下降13.3%。其中，工業(yè)縫紉機(jī)產(chǎn)量為697臺(tái)，占比69.91%，家用縫紉機(jī)產(chǎn)量為300萬(wàn)臺(tái)，占比30.09%。

       下游需求回暖，帶動(dòng)行業(yè)降幅收窄

       據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年縫制機(jī)械行業(yè)238家規(guī)上企業(yè)累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為276.4億元，同比下降11.80%;服裝行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16010.33億元，同比下降3.45%。總體來(lái)看，縫制機(jī)械和服裝行業(yè)營(yíng)收增速走勢(shì)保持一致，2019年下游服裝行業(yè)效益不佳，縫制機(jī)械行業(yè)增速也隨之放緩。

       2020年8月，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回暖和國(guó)際市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，我國(guó)服裝行業(yè)內(nèi)需市場(chǎng)明顯回暖，縫制機(jī)械行業(yè)生產(chǎn)快速恢復(fù)，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)降幅進(jìn)一步收窄。2020年1-8月，服裝行業(yè)規(guī)上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8198.90億元，同比下降14.36%，降幅比上月收窄0.65個(gè)百分點(diǎn);縫制機(jī)械行業(yè)236家規(guī)模以上生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)營(yíng)業(yè)收入154.73億元，同比下降16.61%，降幅較7月收窄0.57個(gè)百分點(diǎn)，較一季度收窄9.87個(gè)百分點(diǎn)。

       行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)資源流向頭部企業(yè)，杰克股份和上工申貝為縫企龍頭

       縫制機(jī)械行業(yè)發(fā)展至今，行業(yè)內(nèi)合資合作持續(xù)推進(jìn)，集中度不斷提升。2019年行業(yè)格局持續(xù)分化，企業(yè)合資合作持續(xù)推進(jìn)，資源進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。如，順發(fā)、大森合資成立尼森公司研制裁床;杰克參股嘉興新亞和公司，與上海歐洛特合資成立浙江衣科達(dá)公司;美機(jī)與重機(jī)、勝家開(kāi)展生產(chǎn)及品牌運(yùn)營(yíng)合作;大豪與澳大利亞WILCOM成立合資公司等。

       從縫制設(shè)備供應(yīng)商來(lái)看，我國(guó)縫制設(shè)備行業(yè)主要市場(chǎng)份額為杰克股份、上工申貝和中捷股份所占據(jù)。2019年，杰克股份縫制設(shè)備業(yè)務(wù)收入達(dá)到29.53億元;上工申貝為20.07億元;ST中捷為7.06億元。

       注：杰克股份統(tǒng)計(jì)口徑為工業(yè)縫紉機(jī);上工申貝統(tǒng)計(jì)口徑為縫制設(shè)備及智能制造;ST中捷統(tǒng)計(jì)口徑為專用設(shè)備制造業(yè)。

       從企業(yè)排行來(lái)看，2020年7月，由中國(guó)輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)組織評(píng)選的2019年度輕工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)、輕工業(yè)科技百?gòu)?qiáng)企業(yè)、輕工業(yè)裝備制造行業(yè)五十強(qiáng)企業(yè)名單、輕工行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)等評(píng)價(jià)結(jié)果發(fā)布，多家縫企榮登榜單。其中，杰克股份和上工申貝榮登2019年度輕工業(yè)百?gòu)?qiáng)企業(yè)綜合榜單，排名分別位于163名和170名。從工業(yè)縫紉機(jī)行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)來(lái)看，杰克縫紉機(jī)股份有限公司位居榜首，上工申貝和寧波舒普機(jī)電股份有限公司分別位列第二和第三。